國務(wù)院總理李克強3月25日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定今年國務(wù)院立法工作重點，讓改革發(fā)展沿著法治軌道前行；部署加快推進實施“中國制造2025”，實現(xiàn)制造業(yè)升級。

這一消息激起資本市場漣漪，當(dāng)日晚間，它在資本圈廣為流傳。

此前，《中國制造業(yè)發(fā)展綱要(2015-2025)》被譽為“中國版工業(yè)4.0規(guī)劃”，規(guī)劃將借鑒德國版工業(yè)4.0計劃，圍繞在我國工業(yè)有待加強的領(lǐng)域進行強化，力爭在2025年從工業(yè)大國轉(zhuǎn)型為工業(yè)強國。

對此，中金公司研究員史成波認(rèn)為，中國制造2025核心也即高端裝備智能化和生產(chǎn)體系智能化。

“我們認(rèn)為，在2020年以前，大力推進智能制造，建設(shè)數(shù)字化工廠是制造業(yè)未來內(nèi)生性發(fā)展和創(chuàng)新的方向，而智能裝備產(chǎn)業(yè)也是當(dāng)前核心的投資方向。”史成波稱。

國泰君安分析師呂娟表示，中國版“工業(yè)4.0”是未來30年中國制造業(yè)由大變強三步走的第一步，對行業(yè)發(fā)展方向和投資機會判斷影響深遠。

“屆時，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)工業(yè)的融合將是中國制造新一輪發(fā)展的制高點，智能制造將是中國制造未來的主攻方向。”

智能制造試點先行

齊魯證券分析師馮超稱，在“中國制造2025”浪潮下，智能制造巨大風(fēng)口帶來巨大的投資機會，產(chǎn)業(yè)鏈包含高端數(shù)控機床，工業(yè)機器人，傳感物聯(lián)，自動化（數(shù)字化）工廠，個性化制造新業(yè)態(tài)等。

申萬宏源分析師李曉光表示，智能裝備板塊投資的邏輯在于人口紅利消失、工程師紅利顯現(xiàn)及中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，尤其看好能夠掌握一定核心零部件技術(shù)、做到縱向一體化布局、具有較強市場開拓能力的系統(tǒng)集成商以及具備核心零部件技術(shù)、市場開拓能力強、并購意圖明顯的標(biāo)的。

此前，智能制造試點已經(jīng)開啟了“中國制造2025”的大幕。3月18日，工信部公布《關(guān)于開展2015年智能制造試點示范專項行動的通知》，提出2015年啟動超過30個智能制造試點示范項目，2017年擴大范圍，在全國推廣有效的經(jīng)驗和模式。試點示范的目的是使智能制造體系和公共服務(wù)平臺初步成形，以促進工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快制造強國建設(shè)進程。

值得一提的是，方案明確了以智能工廠為代表的流程制造試點；以數(shù)字化車間為代表的離散制造試點；以信息技術(shù)深度嵌入為代表的智能裝備和產(chǎn)品試點；以個性化定制、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同開發(fā)、電子商務(wù)為代表的智能制造新業(yè)態(tài)試點；以物流信息化、能源管理智慧化為代表的智能化管理試點；以在線檢測，遠程診斷和云服務(wù)為代表的智能服務(wù)試點等6大試點推進專項行動，基本涵蓋了我國工業(yè)制造各大傳統(tǒng)和優(yōu)勢行業(yè)。方案要求6大方向6月底前遴選30個以上項目重點推薦。

“我們認(rèn)為，專項行動目標(biāo)致力初步打造智能制造標(biāo)準(zhǔn)化體系。對于智能制造而言，標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)是根基，沒有標(biāo)準(zhǔn)化那么信息化和工業(yè)化就無從融合，更就無法大規(guī)模應(yīng)用推廣，同樣標(biāo)準(zhǔn)化做好后，智能制造體系打造事半功倍。”馮超表示：“方案目標(biāo)明確，通過試點示范，關(guān)鍵智能部件、裝備和系統(tǒng)自主化能力大幅提升，產(chǎn)品、生產(chǎn)過程、管理、服務(wù)等智能化水平顯著提高，智能制造標(biāo)準(zhǔn)化體系初步建立，智能制造體系和公共服務(wù)平臺初步成形。”

對此，史成波表示，只有在優(yōu)先發(fā)展智能制造產(chǎn)業(yè)之后，才能實現(xiàn)企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、采購、營銷、服務(wù)，以及人事、財務(wù)信息系統(tǒng)的無縫集成，信息系統(tǒng)與底層自動化系統(tǒng)的無縫集成，車間級信息系統(tǒng)與企業(yè)級信息系統(tǒng)的無縫集成，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的信息共享等。

“互聯(lián)網(wǎng)+”倒逼產(chǎn)業(yè)變革

而平安證券分析師余兵則認(rèn)為，目前，制造業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化程度在整個價值鏈中偏低。因此，自動化、智能化將是中國制造擁抱互聯(lián)網(wǎng)的必由之路。

一方面，整個制造業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化會刺激柔性生產(chǎn)系統(tǒng)的需求，增加對自動化系統(tǒng)、智能化生產(chǎn)設(shè)備的需求，使行業(yè)“蛋糕更大”；另一方面，制造業(yè)自身的互聯(lián)網(wǎng)化，其基于云計算、大數(shù)據(jù)的變革，有利于提高行業(yè)本身的盈利能力，使行業(yè)“蛋糕更甜”。

“制造業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，將形成一個高度智能的類人的生態(tài)系統(tǒng)，傳感器是其觸覺、聽覺、視覺工具，物聯(lián)網(wǎng)是其感覺神經(jīng)系統(tǒng)，大數(shù)據(jù)和云計算是其中樞神經(jīng)系統(tǒng)，而智能裝備、自動化系統(tǒng)則是其運動神經(jīng)中樞和最終執(zhí)行機構(gòu)。”余兵解釋稱。

此外，制造業(yè)的自動化、智能化趨勢，除了云聯(lián)網(wǎng)帶來的技術(shù)變革以外，其內(nèi)在邏輯是中國人口紅利的消失、勞動力成本的上升。

隨著我國人口結(jié)構(gòu)的老齡化，勞動力供給受到限制、勞動力成本逐漸上升，許多企業(yè)的增長模式也將從勞動力密集型向資本密集型和技術(shù)密集型過渡，資本和技術(shù)將逐步取代勞動力，在生產(chǎn)要素中扮演更重要的角色。解決勞動力不足、勞動力成本上升的主要途徑就是“機器換人”，即生產(chǎn)過程的自動化、智能化。

以機器人的應(yīng)用為例，雖然中國已經(jīng)成為全球最大的機器人市場，但是目前中國制造業(yè)的機器人滲透率仍然低于發(fā)達國家，甚至低于全球平均水平，未來工廠的自動化、智能化之路還有很大提升空間。如果中國制造業(yè)機器人滲透率達到全球平均水平，則其相對目前水平也有接近100%的增長空間。

除此之外，以機器人、智能數(shù)控機床為代表的智能工廠不僅可以抵消勞動力成本上升帶來的劣勢，還可以通過更好地接入互聯(lián)網(wǎng)而大幅提高生產(chǎn)效率。在互聯(lián)網(wǎng)時代，所有的市場需求都將數(shù)據(jù)化、在線化，并通過云端處理和決策，并最終由智慧工廠里的自動化設(shè)備、智能裝備來實現(xiàn)。在這個過程中，機器人、智能數(shù)控機床等可以更好地響應(yīng)市場需求，產(chǎn)生更大的經(jīng)濟效益。

另據(jù)IFR最新數(shù)據(jù)，2014年全球機器人銷量增長27%至22.5萬臺，中國市場銷量增長54%至5.6萬臺，已成為全球最大的工業(yè)機器人市場。在過去十年，中國機器人市場銷量年均復(fù)合增長率達到32%，2013年、2014年分別達到了45%、54%。

“我們預(yù)計，未來三年國內(nèi)機器人市場將保持年均30%的增長，假設(shè)機器人單體價格逐年下降5%，2017年國內(nèi)機器人單體市場規(guī)模將達到252億。若包括相關(guān)外圍設(shè)備、系統(tǒng)工程等在內(nèi)的機器人系統(tǒng)集成在內(nèi)，其市場規(guī)模假設(shè)為機器人單體的3倍，則達到757億。”余兵預(yù)計。“考慮到內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)進步，其市場份額將逐步提升，假設(shè)2017年市場占有率達到35%，則內(nèi)資企業(yè)也將占有國內(nèi)265億的工業(yè)機器人市場。”